7月18日推荐五只黑马

　　保定天鹅  （000687）：政策扶持商机再现

　　公司携手清华大学共同合作研制QB-2型离心电锭替换现在半连续式纺丝机使用的仿德离心电锭的新型节能电锭改造项目已取得明显效果，将进一步提升其行业竞争实力，同时公司投资2700万的废水处理改扩建工程已于07年12月前按计划如期完工，正在进行调试工作，逐步调试后将正常运行，公司也因此具有了环保概念。

　　走势上，在大势持续下挫情况下，该股受到20日均线的有效支撑，一旦大势好转，该股有望先于大盘展开发弹行情，不妨积极关注。(大富投资)

　　宜华木业  （600978）：30万亩林业资源低价林业股

　　公司拥有年产10万套/件家具、实木地板50万平方米和复合地板80万平方米产能。公司生产所需的主要原材料是原木、锯材、地板坯料等，其中原木主要从东南亚、俄罗斯以及国内的东北、西南地区采购；锯材主要从国内的广州、深圳、上海、福建、中原等地区采购，地板坯料主要从东南亚、欧洲、南美、非洲等国外地区采购。家具制造业是典型的资源型产业，主要原材料约占产品生产成本的75%左右，充足的和低成本的木材原料供应是企业赖以生存的根本。此外，公司在大埔县建立了10万亩速生丰产林生产基地，以及在遂川县面积约20万亩商品林，正成为公司稳定的原材料供应渠道。

　　拥有30万亩林业资源，作为一只绝对价格仅5元出头的林业概念股，宜华木业  （600978）在近半年走势中，股价由41元天价回落至目前5元附近，虽有除权因素，但整体跌幅也超过70%，反弹要求迫切。随着市场在2700点附近有重新走稳迹象，受益于林权改革，该股短期走势无疑值得关注。(天风证券)　
   
    ST安彩  （600207）：重锤转型“太阳能”

　　ST安彩年产560万平方米光伏玻璃项目采用一窑两线，两条线池炉出料量250t/d。ST安彩正从事3.5代到5代液晶玻璃的开发，拥有一整套的技术、设备和人才，太阳能光伏玻璃比液晶玻璃的技术要求更低，需求更大，赚钱更多，ST安彩及时介入，前途无量。ST安彩第一大股东是河南投资集团，是省国资委直属企业，涉及金融、地产、能源、高科技等行业，实力非常雄厚，河南投资集团入主ST安彩后，ST安彩经营面貌迅速改观，业绩大幅增长。ST安彩从玻壳向液晶玻璃转型，再向太阳能光伏玻璃转型，紧跟时代潮流，而且利用公司现有玻璃生产配套动力设备以及技术人才，成本和时间均会大大节约。ST安彩还是真正的创投概念股，其控股98%的北京安彩科技风险投资有限公司来自中关村  （000931）科技园区，曾连续两年被评为中国十大风险投资机构，创业板一旦正式推出，届时ST安彩将会大受追捧。ST安彩拥有炙手可热的太阳能和创投概念，近日有启动迹象，不妨多加关注。(德邦证券)

东阳光铝：资源深加工　覆盖金三角
南京证券　
　　目前股指仍处在均线系统下方，盘面热点青黄不接，做多动力欠缺，股指反攻条件仍没成熟，周K线看，呈现出抵抗下跌走势，预计股指仍将维持窄幅震荡整理格局，等待突破契机。

　　操作建议：市场已经连续大幅度下跌多日，从盘中观察可以发现,西藏矿业  （000762）、金钼股份  （601958）等资源类个股大幅度反弹并确立中期强势，所以后市的反弹行情可关注部分盘口较小的资源类个股，如东阳光铝  （600673），该股属于金属的再加工行业龙头，对稀有资源的深加工以及推广，从另一个角度去分析，也是一种运用良好资源背景去创造财富的手法，实现对中低级产业的提升以及整合，前景十分可观。

　　投资亮点：

　　第一：公司亲水箔生产规模、市场占有率位列全国第一：亲水箔主要应用于家用空调散热器中，空调散热器作为空调的四大组件之一，是空调机致冷、致热的核心部件。07年年报披露，在电子光箔领域，子公司乳源东阳光在高、中、低压光箔和阴极光箔领域取得了全面技术突破，一举成为目前国内电子光箔领域产品规格最齐全、产品质量优良的电子光箔生产厂家之一。“HFF”铝板带产品成功获得“中国名牌”称号。在电解电容器用化成箔领域，国内市场占有率也一直稳居行业第一。

　　第二：亲水箔扩建项目：08年4月公告，按照非公开发行方案，公司投资2803万元用于建设年产1万吨亲水箔生产线扩建项目，该项目总投资2803万元。主要建设内容为扩建两条卧式亲水箔生产线。项目建成后，本公司新增空调亲水箔产能1万吨/年，从而使本公司形成9条亲水箔生产线、产能达4万吨/年亲水箔的生产规模。项目建设期1年。达产后年销售收入21,444万元，全部投资回收期为5.1年(含建设期1年)。目前，项目正在建设之中。

　　第三：客户优势确立：该公司的客户中绝大多数是我国空调产业的知名品牌厂商，公司已成为格力、美的、长虹、LG等企业的重要供应商。公司形成了以广东东莞为中心，以上海、青岛为两级，辐射珠江三角洲、长江三角洲及胶东半岛的市场网络，公司在全国重点空调厂商的覆盖率已达到70％以上。

　　总体而言，东阳光铝  （600673）具备了业绩良好、跌幅大、质优盘小的特点，这类股票一般相对抗跌，安全性高，经过前期的除权之后，该股一直在均线附近盘整，幅度并不大，但该股近日有主力资金进驻迹象，成交量逐渐放大，经过前2天的再度洗盘后，该股有望走出一波强烈的填权行情，后市值得关注！

南山铝业：布局深加工　延伸产业链

　　7月1日起，除地震灾区外，全国销售电价平均上调2.5分钱/千瓦时。一般意义上，作为耗电大户，电解铝行业整体行业利润将进一步压缩，但于电力自给的南山铝业  （600219）(600219.SH)，电价上调对其却是利好。如果算上铝土矿、煤炭等集体上涨带来的成本压力，电解铝行业上市公司中，南山铝业受成本增加造成的业绩下滑速度远小于其他公司。也正因此，南山铝业被机构广为看好。

　　原材料保障 产品热销

　　南山铝业目前在铝行业的相关产能包括：氧化铝70万吨、15.6万吨电解铝及配套炭素、60万千瓦热电机组、7万吨铝型材、5万吨铝箔、40万吨热轧和20万吨冷轧。目前铝板带材市场呈现“普板多精板少，铸轧多热轧少”的局面，即通过铸轧及低档热轧供胚的普通板带材供过于求，而通过高档热轧供胚的高精度板带材供不应求；公司主要产品箔轧胚料、制罐料、高档包装箔等，属于市场形势良好的高精度板带材。公司还参股澳大利亚海湾铝业20％股权，在一定程度上保证了原材料的供给。

　　完整产业链 稳定业绩

　　除了成本较低，南山铝业的另一大优势是其完整的铝产业链。2007年4月，公司通过定向增发收购南山集团的铝电资产，收购完成后，形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-热轧-冷轧-箔轧的完整铝产业链，其终端产品(铝型材、铝板带、铝箔)成本低于国内同行业企业。同时因附加值较高，终端产品价格和铝价相关性较弱，公司业绩稳定性显著强过资源类公司及环节简单的电解铝公司。

　　国家扶持 利润可观

　　另外，公司可转债项目中的10万吨级新型合金材料生产线获国家大力扶持，主要为地铁、城际高速铁路等大型车厢提供材料。随着我国京津高速城铁、京沪高速铁路，及各大中城市掀起的地铁，城际高速铁路兴建热潮，机车车厢需求量将越来越大，该项目的利润率将相当可观。

　　二级市场上，该股在市场震荡调整期表现出了明显的抗跌性，在有色板块中属于较强品种，后市有望随大盘的企稳，走出一波不俗行情，短期可关注。